Как привлечь финансы в бизнес

Голяков Станислав Михайлович - кандидат экономических наук, доцент кафедры Теории менеджмента
факультета менеджмента СПбГУ, эксперт-консультант Высшей
экономической школы СПбГУЭФ

ВАNKO - скамья менялы,
Денежный стол.

В середине 90-тых годов прошлого века в России никто не мечтал о ставке кредитования 10-12%. Ставка 200% годовых выглядят сейчас фантастически, но это было так. После капиталистической революции 1991 года вместо одного государственного банка появилось большое количество частных банков.

Только в Санкт-Петербурге в настоящее время насчитывается 43 банка, плюс 86 филиалов иногородних банков и 4 филиала иностранных банков. Однако сколько банков в России за это время утонуло! Империал - всемирная история, Инкомбанк, Северный торговый банк: 2 финансовых кризиса унесли не только массу банков, но и трудовые деньги населения, которое всегда выступало в качестве крайнего в нашей стране. А сейчас у нас финансовый покой?

Можно ли нести свои сбережения в банки и легко ли получить кредит? Покой, пожалуй, иллюзорный - до серьезного падения цен на нефть. А вот кредитов стали выдавать больше. Так, в середине 2001 года в Санкт-Петербурге было выдано кредитов на общую сумму 1,5 млн. долларов США, в середине 2003 года эта сумма уже составила 4 млн. долларов США.

Многие банки осваивают программы кредитования малого бизнеса, ипотечного и потребительского кредитования. Клиент получает все более весомое право голоса, хотя все равно не все клиенты довольны. В это статье мы предлагаем Вам краткую информацию о типичных шагах клиента к желанной цели - получению денег на определенный срок за определенную плату (проценты) с обязательством их возврата. Именно так называется кредит. Не путайте его с понятием займа: по Гражданскому кодексу за заем не надо платить процентов. В этой связи надо отметить, что деньги в долг можно получить не только в банке, но и у любого юридического или физического лица. Единственный недостаток второго пути в том, что таких добрых друзей у Вас гораздо меньше, чем существующих банков.

В игре в кредит главные роли играют две стороны: кредиторы и заемщики. Кредиторы - лица, предоставившие свои временно свободные средства в распоряжение заемщика на определенный срок. Заемщик - сторона кредитных отношений, получающая средства в пользование (в ссуду) и обязанная их возвратить в установленный срок. В их отношения могут вклиниться поручители, которые обязуются банку заплатить за заемщика, и залогодатели, которые за заемщика закладывают свое имущество.

Таблица 1. Виды рейтингов банков

	Линейные списки или рэнкинги	Многомерные списки и комплексные оценки на базе локальных показателей	Собственно рейтинг
Характеристика	Список банков, упорядоченных по некоторому показателю на основе неофициальной информации	Разбивка банков на группы (кластеры) в выбранной системе показателей (надежность, устойчивость, валюта баланса и т.д.)	Разбивка банков на группы с привлечением как формальной (финансовое состояние), так и экспертной информации о состоянии дел в банке и банковской системы в целом
Информационные источники	Информационный Центр "Рейтинг"; Интерфакс; Информационное агентство "Мобиле"; журналы: "Профиль", "Компания", "Деньги", "The Banker" "Экономика и жизнь"	Журнал "Эксперт" Банк России, Информационное агентство "Мобиле", Журналы: "Профиль", "Компания", "Деньги", "Независимая газета", АЦФИ	Информационный центр "Рейтинг", Международные рейтинговые агентства Moody's, S&P, Thomson BankWatch, Fitch

Как выбрать банк?

Когда будете выбирать банк, не забудьте, что он Вам нужен не только для кредитования, но и для массы других операций: расчетов с партнерами, получения наличных, хранения денег, получения гарантий, операций с ценными бумагами. Поэтому самые низкие ставки кредитования - это не единственный, а зачастую не самый важный критерий выбора. Когда Вы получаете кредит, рискует банк, но когда Вы поручаете свои деньги банку, то рискуете Вы. Как правило, Ваш риск больше, так как банк не даст Вам кредит, который по размерам будет больше Вашего оборота. Для банка желательно, чтобы кредит был соразмерен с месячным оборотом Вашей фирмы.

Один из способов выбора банка - анализ рейтинга банков. Расчет банковского рейтинга осуществляется на основе сравнения банков по определенному признаку, с группировкой банков по определенным интервалам распределения этого признака или построением ряда в порядке убывания (или возрастания) данного признака. Используются различные признаки деятельности банка: показатели доходности, коэффициенты ликвидности, платежеспособности, кредитоспособности. Различные рейтинги можно разбить на 3 группы (таблица 1).

В самом простом виде в качестве критериев выбора банка могут выступать следующие показатели:

• Размер банка (валюта баланса, собственный капитал) - чем больше, тем лучше (таблица 2).
• Размер прибыли банка - чем больше, тем лучше.
• Ставки кредитования - чем ниже, тем лучше (таблица 3).
• Нельзя ориентироваться на самые высокие ставки депозитов, поскольку это может быть индикатором предсмертного состояния банка. У надежного банка ставки депозитов должны быть средними по рынку.
• Соотношение размещенных средств и суммы привлеченных средств с собственным капиталом. Если первая величина больше второй, то платежеспособность банка оставляет желать лучшего.
• Условия кредитования, на которых мы остановимся ниже.

• обращение Клиента в банк с заявкой на кредит и сбор документов и материалов по Клиенту и Кредитной сделке
• проведение экспертизы документов и материалов, полученных от Клиента
• подготовка Кредитного заключения
• принятие решения банком о возможности совершения Кредитной сделки
• подготовка кредитной и обеспечительной документации по Кредитной сделке
• совершение Кредитной сделки (предоставление Кредита)
• мониторинг обязательств Клиента по Кредитной сделке и мониторинг обеспечения обязательств Клиента по Кредитной сделке
• погашение кредита и закрытие Кредитной сделки.

• Заявка на получение кредита с указанием:
  • суммы
  • целевого направления кредита
  • срока
  • вида обеспечения
  • реквизитов клиента
  • предполагаемого уровня процентной ставки.
• Сведения об истории создания, текущей деятельности и планах перспективного развития компании. Сведения о наличии дочерних организаций, филиалов и представительств.
• Технико-экономическое обоснование возвратности кредита бизнес-план).
• Планируемые потоки денежных средств (кэш-флоу) на весь период кредитования (с помесячной разбивкой).
• Полный комплект финансовой отчетности с отметкой ГНИ за предшествующий период.
• Сведения об основных поставщиках и потребителях продукции с приложением копий наиболее крупных или типовых контрактов с ними, в т.ч. контракты, расходы по которым предполагается оплачивать за счет испрашиваемых кредитных ресурсов
• Сведения об оборотах по счетам, открытым в других банках за последний период.
• Копии кредитных договоров (с дополнительными соглашениями) с банками, если имеется задолженность по ссудам на день подачи заявки (договоры по обеспечению, кредитная история из банка кредитора, выписки по ссудным счетам).
• Справка из Налоговой инспекции об отсутствии недоимок по платежам в бюджет и Справки из внебюджетных фондов об отсутствии недоимок по обязательным платежам во внебюджетные фонды на последнюю отчетную дату.
• Документ о назначении на должность лиц (генерального директора, главного бухгалтера), имеющих право действовать от имени организации при подписании договора или соответствующая доверенность (заверяется организацией).
• Копия лицензии, если она необходима, на осуществление операций, под которую испрашивается кредит (заверяется организацией).
• Копии контракта и/или договора, сверенные банком с оригиналом, под исполнение которого берется кредит.
• Копии договоров на продажу (договоров о совместной деятельности) заемщиком продукции.
• Документы, подтверждающие право пользования (владения) фирмой, офисом, производственными помещениями, складскими помещениями, землей и другими основными средствами (заверяется организацией).
• Комплект учредительных документов, регламентирующих правовой статус Заемщика и полномочия руководящего состава.

• Общие положения (или Предмет договора).
• Порядок выдачи и погашения кредита.
• Порядок начисления и уплаты процентов за пользование кредитом.
• Права и обязанности сторон.
• Обеспечение возврата кредита.
• Ответственность сторон, санкции.
• Порядок изменения договора и рассмотрение споров.

• Наличие контракта на импорт товаров производства соответствующей страны
• Минимальная цена финансируемого контракта - 200 тыс. долларов США (желательно сумма не менее 1 млн. долл. США)
• В рамках Соглашения финансируется до 70-85% стоимости импортного контракта (остальное оплачивает сам заемщик)
• Ставка кредитования: CIRR или LIBOR/EURIBOR + маржа 1% западного банка + 3% маржа Внешторгбанка
• Срок кредитования от 1года до 5 лет (есть варианты до 10 лет).

• Ускоренная амортизация и экономия налоговых платежей у лизингополучателя;
• Сохранение оборотного капитала у лизингополучателя;
• Специализация на финансовых услугах лизинговой компании, что дает возможность повысить качество этих услуг;
• Гибкая система платежей в соответствии с определенными потребностями лизингополучателя в формировании бюджета по критерию минимизации налоговых затрат;
• Отнесение процентов за кредит на себестоимость у лизинговой компании.

• процент за кредит - 10% годовых;
• маржа лизинговой компании - 3% от сделки;
• возврат кредита и график лизинговых платежей - равномерный;
• средняя норма амортизации оборудования - 10% и период договора лизинга и сравнения вариантов - 40 месяцев.